قرار المركزي يقترب.. هل تنتظر أم تشتري شهادة الآن؟

تتجه أنظار المدخرين في مصر إلى شهادات الادخار قبل اجتماع البنك المركزي المصري المقرر اليوم الخميس 24 سبتمبر 2026، وسط اهتمام متزايد بمعرفة أعلى العوائد المتاحة في البنوك، وما إذا كانت أسعار الشهادات قد تشهد تغييرات عقب قرار لجنة السياسة النقدية بشأن أسعار الفائدة.

ويأتي الاجتماع في وقت يبلغ فيه سعر عائد الإيداع لليلة واحدة 19%، وسعر الإقراض 20%، بينما يبلغ سعر العملية الرئيسية 19.50%. وتزداد أهمية القرار بالنسبة لأصحاب المدخرات، خاصة أن بعض الشهادات ترتبط أسعار عوائدها بسعر الفائدة لدى البنك المركزي، في حين تتمتع شهادات أخرى بعائد ثابت أو متدرج طوال مدة الشهادة.

أعلى عائد على شهادات الادخار في مصر 2026

تصل بعض شهادات الادخار المتاحة حاليًا إلى عائد يبلغ 22% خلال السنة الأولى، إلا أن هذا المعدل لا يستمر طوال السنوات الثلاث، إذ ينخفض العائد في السنة الثانية والثالثة وفقًا لنظام الشهادة.

وتختلف شهادات الادخار من بنك إلى آخر حسب مدة الشهادة، ونسبة العائد، ودورية صرفه، والحد الأدنى للشراء، وكذلك إمكانية استرداد الشهادة قبل انتهاء مدتها وفقًا للشروط المعلنة.

وتشير البيانات المتاحة خلال سبتمبر إلى أن شهادات العائد المتغير تدور في بعض المنتجات حول 19.5%، بينما تتوافر شهادات ثابتة بعوائد شهرية في نطاق 17.5% إلى 18% لدى عدد من البنوك.

شهادات البنك الأهلي المصري

يطرح البنك الأهلي المصري الشهادة البلاتينية ذات العائد المتدرج لمدة 3 سنوات، ويصل العائد عند صرفه سنويًا إلى 22% خلال السنة الأولى، ثم 17.5% في السنة الثانية، و13% تقريبًا في السنة الثالثة.

وعند اختيار صرف العائد شهريًا، يصل العائد إلى 21% في السنة الأولى، ثم 16.25% في السنة الثانية، و12% في السنة الثالثة، مع بدء شراء الشهادة من 1000 جنيه ومضاعفاتها.

كما يطرح البنك الأهلي المصري الشهادة البلاتينية ذات العائد المتغير لمدة 3 سنوات، بعائد حالي يبلغ 19.5% سنويًا يصرف شهريًا، وهو عائد يمكن أن يتغير وفق حركة سعر الإيداع لدى البنك المركزي.

وبالنسبة للشهادة ذات العائد الثابت، يبلغ العائد 17.75% سنويًا عند صرفه شهريًا، ويرتفع إلى 17.85% عند الصرف ربع سنوي، وفق البيانات المنشورة خلال سبتمبر 2026.

شهادات بنك مصر

يقدم بنك مصر شهادة «ابن مصر» الثلاثية ذات العائد المتناقص، والتي يصل العائد عند صرفه سنويًا إلى 22% خلال السنة الأولى، ثم 17.5% في السنة الثانية، و13.25% في السنة الثالثة.

أما عند اختيار صرف العائد شهريًا، فيبلغ 20.5% في السنة الأولى، و16.25% في السنة الثانية، و12.25% في السنة الثالثة.

ويبدأ شراء الشهادة من 1000 جنيه ومضاعفاتها، مع إمكانية الاسترداد وفقًا للشروط والضوابط الخاصة بالمنتج.

كما يطرح بنك مصر شهادة «القمة» الثلاثية ذات العائد الثابت، بعائد يبلغ 17.75% سنويًا عند الصرف الشهري، و17.85% عند الصرف ربع السنوي.

شهادات CIB

يقدم البنك التجاري الدولي CIB مجموعة من شهادات الادخار ذات العائد الثابت والمتغير.

وتصل الفائدة على شهادة Premium الثلاثية ذات العائد الثابت إلى 18% سنويًا مع صرف شهري، ويبدأ الحد الأدنى للشراء من 50 ألف جنيه.

كما يقدم البنك شهادات ذات عائد متغير يصل حاليًا إلى نحو 19.5% سنويًا مع صرف شهري، إلى جانب شهادة Everyday ذات العائد المتغير والصرف اليومي، وتختلف شروط كل منتج حسب الحد الأدنى للشراء وآلية احتساب العائد.

شهادات QNB مصر وبنك القاهرة

تتضمن منتجات QNB مصر شهادات بعائد متغير يدور حاليًا حول 19.5% سنويًا، إلى جانب شهادات ثابتة بعائد يصل إلى 18% في بعض المنتجات، مع اختلاف الحد الأدنى للشراء وشروط كل شهادة.

أما بنك القاهرة، فيقدم شهادات بعائد ثابت يصل في بعض المنتجات إلى 18.5% عند صرف العائد سنويًا، بينما تختلف النسبة وفق دورية الصرف وقيمة الشهادة وشروط المنتج.

وتكشف مقارنة الشهادات أن ارتفاع نسبة العائد لا يعني بالضرورة أن المنتج يحقق نفس النسبة طوال مدة الشهادة، ولذلك يجب النظر إلى إجمالي العائد ودورية الصرف ومدة الاستثمار قبل اتخاذ قرار الشراء.

كم يحقق 100 ألف جنيه من شهادات الادخار؟

عند حساب العائد على مبلغ 100 ألف جنيه، فإن شهادة بعائد ثابت 17.75% سنويًا مع صرف شهري تحقق نحو 1479 جنيهًا شهريًا تقريبًا.

وفي حالة العائد الثابت البالغ 18%، يصل العائد الحسابي إلى نحو 1500 جنيه شهريًا لكل 100 ألف جنيه.

أما شهادة بعائد 19.5%، فيعادل العائد الحسابي نحو 1625 جنيهًا شهريًا لكل 100 ألف جنيه، لكن هذا الحساب ينطبق على مستوى العائد الحالي في الشهادات المتغيرة، وقد يتغير مستقبلًا إذا تحرك سعر الفائدة الأساسي.

وفي حالة شهادة بعائد 21% خلال السنة الأولى، يصل العائد الحسابي إلى نحو 1750 جنيهًا شهريًا لكل 100 ألف جنيه خلال العام الأول، قبل انخفاض النسبة في السنوات التالية.

ماذا يحدث للشهادات بعد قرار البنك المركزي؟

يرتبط تأثير قرار البنك المركزي بدرجة كبيرة بنوع الشهادة. فالشهادات ذات العائد المتغير تكون أكثر ارتباطًا بتغيرات أسعار الفائدة الأساسية، بينما تظل الشهادات ذات العائد الثابت خاضعة للعائد المحدد عند إصدارها وفق شروط المنتج.

وسجل معدل التضخم العام للحضر 14.5% على أساس سنوي خلال أغسطس 2026، مقابل 14.9% في يوليو، بينما ارتفع التضخم الأساسي إلى 14.9% مقابل 14.7% خلال الفترة نفسها، وفق بيانات البنك المركزي.

وبالتالي، يترقب المدخرون قرار اجتماع سبتمبر لمعرفة انعكاسه المحتمل على خريطة أسعار العائد الجديدة، خاصة الشهادات المتغيرة والإصدارات التي قد تطرحها البنوك بعد القرار.