بموجب طرح عام.. الراجحي يستعد لإصدار صكوك رأس مال إضافي لتعزيز مركزه المالي

أعلن مصرف الراجحي، أحد أكبر المصارف الإسلامية في العالم، عن اعتزامه إصدار صكوك رأس مال إضافي من الشريحة الأولى (Tier 1 Sukuk) مقومة بالريال السعودي. 

وتأتي هذه الخطوة الاستراتيجية في إطار خطة المصرف الطموحة لعام 2026 لتعزيز مركزه المالي ودعم توسعه في الأنشطة التمويلية والاستثمارية، بما يتواكب مع الطفرة الاقتصادية التي تشهدها المملكة العربية السعودية تحت مظلة رؤية 2030.

أهداف إصدار الصكوك ودلالاتها المالية

يهدف مصرف الراجحي من هذا الطرح إلى تحسين نسبة كفاية رأس المال (Capital Adequacy Ratio)، وهو مؤشر حيوي يعكس قدرة البنك على مواجهة المخاطر والالتزام بالمعايير الدولية التي أقرتها لجنة "بازل 3". ومن خلال إصدار صكوك الشريحة الأولى، يتمكن المصرف من زيادة رأس ماله دون اللجوء إلى زيادة رأس المال المصدر (الأسهم)، مما يحافظ على حقوق المساهمين مع توفير سيولة ضخمة للعمليات التشغيلية.

تفاصيل الطرح والجهات المستهدفة

وفقًا للبيانات الأولية، سيعمل المصرف على تحديد القيمة النهائية للاصدار بناءً على ظروف السوق والطلب الاستثماري. ومن المتوقع أن يستهدف الطرح:

المستثمرين المؤسسيين: مثل صناديق الاستثمار، شركات التأمين، والمؤسسات المالية الكبرى.

المستثمرين الأفراد: الراغبين في الحصول على عوائد دورية مستقرة ومتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية.

وسيقوم المصرف بتعيين مستشارين ماليين ومدراء اكتتاب لتنظيم عملية الطرح وفق الأنظمة واللوائح الصادرة عن هيئة السوق المالية والبنك المركزي السعودي (ساما).

خطوات الاستثمار والاشتراك في صكوك الراجحي

أشار المصرف إلى أن عملية الاشتراك ستتم عبر قنواته الرقمية المتطورة، تماشيًا مع استراتيجية التحول الرقمي. وتتضمن الخطوات المتوقعة للمستثمرين:

المتابعة المستمرة لمنصة "تداول السعودية" لمعرفة تفاصيل نشرة الإصدار وسعر العائد المتوقع.

امتلاك محفظة استثمارية نشطة مربوطة بالحساب الجاري في البنك.

التقديم عبر تطبيق الراجحي أو المحفظة الاستثمارية خلال فترة الطرح المحددة.

التأثير المتوقع على أداء السهم والسوق

يرى المحللون الاقتصاديون أن هذا الإصدار سيعزز من جاذبية سهم الراجحي في المدى الطويل، حيث يمنح المصرف مرونة أكبر في تمويل المشاريع الكبرى ومشاريع البنية التحتية العملاقة في المملكة. كما أن نجاح مثل هذه الطروحات يعكس الثقة الكبيرة في النظام المصرفي السعودي وقدرته على استقطاب المدخرات الوطنية وتوجيهها نحو قنوات استثمارية منتجة.

يمثل اعتزام مصرف الراجحي إصدار صكوك رأس مال إضافي من الشريحة الأولى في عام 2026، خطوة استباقية ذكية لترسيخ مكانته كقائد للقطاع المصرفي الإسلامي. إن التحرك نحو تعزيز القاعدة الرأسمالية في هذا التوقيت بالذات يعكس رؤية ثاقبة تستشرف آفاق النمو الواعدة في الاقتصاد السعودي، حيث تزداد الحاجة إلى مؤسسات مالية ذات ملاءة مرتفعة قادرة على مواكبة ضخامة المشاريع التنموية.

إن هذه الصكوك ليست مجرد أداة لجمع الأموال، بل هي شهادة ثقة من المصرف في قوة أدائه المالي، وفرصة ثمينة للمستثمرين للمشاركة في قصة نجاح أحد أكثر الكيانات المالية استقرارًا ونموًا. ومع استكمال إجراءات الطرح، سيؤكد الراجحي مجددًا أن النظام المالي السعودي قادر على ابتكار حلول تمويلية توازن بين الالتزام الشرعي والكفاءة الاقتصادية.

ختامًا، فإن نجاح "الراجحي" في هذه الخطوة سيمهد الطريق لمزيد من التدفقات الاستثمارية نحو الصكوك الإسلامية كبديل آمن ومربح، مما يساهم في عمق السوق المالية السعودية (تداول). ننتظر أن يشكل هذا الإصدار إضافة نوعية لسجل المصرف الحافل، ودفعة قوية نحو تحقيق مستهدفات الاستدامة والنمو المتوازن التي تنشدها المملكة في طريقها نحو الريادة العالمية.